假设你存入了IRR为2%的银行存款100万，计算可得20年后，本息和为1485947元

如果刚好有个终身寿险，一次性存100万，20年后可支取的现金价值为1485947，则在收益率上，它等同于一款20年锁定2%年复利的银行存款。

通过计算器，我们取得终身寿险保单上每年的现金价值，则可以计算出IRR，从而让每一款终身寿险的收益率可以相互之间对比，甚至可以和其他无风险产品，比如银行存款和国债对比，以便挑选出最优的品种。

当然，IRR计算工具，我们普通人可能不太清楚，没关系，可以让保险代理人直接给计算后的对比表就行（就算公司不提供，专业的保险代理人取得保单现金价值后，也可以算出来）

比如我们选择复星保德信盈家虎啸版、海港启明星龙腾版，长城山海关永乐版2024、复兴联合康爱一生护理险明月版、富德生命康乾6号，这5款产品做对比

投保方案：

选择19岁、男性、一次交清100万，来看看对比结果吧

首先，在保险产品合同中，我们先把每款产品每年对应的现金价值取出来列表对比，并且将5个产品中数值最高的标记为黄色。

通过上面的对比，我们很容易看出，前39个保单年度，选择复星保德信盈家虎啸版，收益最高；而在第40个保单年度后退保，则是富德生命康乾6号更划算一些

但是，在不同的年度支取，到底对应多少回报率，有没有比银行存款或者买国债更划算，站在投资者的角度，也是需要考虑的

因为如果我不在意那一点身故保障，就只想在本金绝对安全的情况下拿到一个确定收益，应该是三种选择：银行存款、国债和终身寿险。

这种情况下，我们将终身寿险每年的现金价值回算为IRR数值，即可跟同等利率的1年期银行存款（反复转存且利率一直不变）和国债对比。

上表是IRR计算值，可以看到，复星保德信盈家虎啸版的前期IRR是非常高的，从第6年开始稳定高于2.4%，第10年为2.64%，第30年达到2.88%。

与此对应目前我们可以参考的中国银行1年期大额存单利率为1.8%，中国10年期国债利率为2.31%，30年期为2.54%。

从更长期的维度对比（6年以上），同为无风险理财的终身寿险，当下是优于银行大额存单和长期国债的。

最后说下IRR用作比较的局限性：

①通过IRR这个指标，可以非常清晰的对比出同类保险的收益优劣，但保险公司还附加的增值服务，是无法对比的。

比如复星保德信、海港人寿150万以上累交保费，都可以锁定高端养老社区保证入住名额，另外还会提供一些其他附加值服务，这些个性化的东西很难比较，但同等保单收益下，附加服务肯定是越多越好。

保险公司一般都会提供很多附加值服务，以上仅为复星保德信—健康板块举例

②通过IRR指标，对比保险、存款和国债这三类无风险理财，未考虑流动性。

如案例中的趸缴终身寿险，在前6年支取，现金价值基本都低于保费，强行支取将发生亏损，所以流动性很差；

而银行和国债都是可以支取的，无非就是损失一些利息，但不会损失本金，

所以，保险的灵活性要更差一些，但保险锁定利率的期限是与被保险人生命等长的，一个20岁的被保险人，可以锁定的利率期限理论上达到50年以上，

这期间他只要没有支取这份保单，都可以不用考虑再投资时利率下滑的问题，而1年期存款和国债总是面临不确定的利率变化，并且随着经济增速下滑，一般也是不断下滑的。

很显然，保险是长期理财，除非你真正考虑好了一笔钱确定能够放6年以上，基本上才应该考虑储蓄保险，

否则，还是看看存款和国债比较好！