6月17日，曹操出行发布公告启动招股，计划于6月25日在港交所主板挂牌上市，股份代号为02643。华泰国际、农银国际及广发融资（香港）担任此次上市的联席保荐人。

公告显示，曹操出行计划全球发售4417.86万股股份，其中香港发售股份为441.79万股，国际发售股份为3976.07万股，每股发售价为41.94港元，预计募资18.53亿港元。按每股发售价计算，曹操出行估值约228.23亿港元。公司引入了梅赛德斯-奔驰、未来资产证券（香港）、无极资本、国轩高科（香港）、亿纬亚洲和速腾聚创等6名基石投资者，合计认购2264.24万股，约9.52亿港元。

曹操出行成立于2015年，是吉利控股集团布局“新能源汽车共享生态”的战略性投资业务，在国内网约车市场占据重要地位。据弗若斯特沙利文报告，按GTV计算，公司自2021年起连续位列国内网约车平台规模前三，并于2024年跃居行业第二。截至2024年底，曹操出行网约车业务已扩展至136个城市，较2023年新增85城。公司全年实现营收147亿元，同比增幅达37.4%；毛利率从2023年的5.8%提升至8.1%，盈利能力持续优化。

盈利能力提升主要得益于定制车和车服解决方案的规模效应逐渐显现。曹操出行深度参与从车辆设计到运营服务的全生命周期管理，通过优化乘客体验、降低车辆TCO以及提升司机能源补给效率等举措构建差异化优势。截至2024年底，公司在31个城市拥有一支超过3.4万辆车的定制车队，为中国同类车队最大。定制车型贡献的订单GTV占比从2023年的20.1%提升至2024年的25.1%。目前公司运营两款针对出行场景的定制车辆，枫叶80V及曹操60，这两款车的预计TCO分别比典型纯电动汽车低33%和40%。

通过优化出行服务成本结构，曹操出行实现了单位经济效益的系统性提高。预计随着业务扩大，折旧费和汽车维修成本占出行服务收入的比例将继续下降，从而进一步提高毛利率。凭借规模化提供优质服务，曹操出行建立了显著的品牌优势。在2023至2024年间的五次独立第三方调查中，曹操出行被评为“服务口碑最佳”。此外，弗若斯特沙利文数据显示，曹操出行订单事故率显著低于行业均值。

在社会责任方面，公司累计为超390万名司机创造灵活就业机会，支付服务报酬逾400亿元。曹操出行还部署投放了无障碍出行专车LEVC TX5，目前无障碍专车服务已在曹操出行APP、高德、滴滴等20余个平台上线；并在杭州、苏州、大连等多个城市提供免费无障碍出行服务。

在自动驾驶领域，曹操出行于2月28日上线曹操智行自动驾驶平台，搭载吉利“千里浩瀚”Robotaxi解决方案的车辆在苏州、杭州启动示范运营。背靠吉利集团，曹操出行成功构建国内首个“定制车+自动驾驶技术+出行平台”全域自研闭环智驾生态，成为国内唯一具备“制造+智驾+运营”能力的出行公司。公司已披露预计2026年底推出专为自动驾驶而设的L4级Robotaxi定制车型，同时构建覆盖全场景的自动化运营系统。

此次港交所募资将主要用于改进车服解决方案和改善服务质量、提升并推出定制车、提升技术及投资自动驾驶、扩大地理覆盖范围等方面。