半导体两大利好突袭 存储涨价与技术突破。半导体行业迎来利好，市场表现强劲。今日午后，半导体产业链崛起，存储器和电路板方向领涨。生益电子、科翔股份、中富电路涨幅超过10%，大为股份等多股涨停。半导体ETF涨幅一度超1%，成为反弹主力。

消息面上，Trend Force数据显示5月DDR4单月涨幅达53%，创2017年以来最大涨幅。三星、SK海力士、美光三大科技巨头宣布停产，导致DDR4供应紧张。同时，中国科学院上海光学精密机械研究所谢鹏研究员团队在高密度信息并行处理上取得突破，研制出超高并行光计算集成芯片“流星一号”。

半导体板块一直是科技板块的核心，其大涨对整个科技板块有积极影响。此前，半导体个股持续调整，今天终于迎来了爆发。技术上看，半导体板块近期筹码收敛较好，拥挤度不高，在市场较弱的情况下，拉升这个板块的效果显著。此次上涨主要受益于缺货涨价和技术进步两大因素。

从供给端来看，预计明年一季度后消费性、PC及数据中心用DDR4将缩产或减产，国内相关公司有望受益于涨价及转单。存储现货市场多数渠道内存条、服务器DDR4、LPDDR4X等产品价格延续上升趋势。天风证券表示，展望第三季度，NAND FLASH合约价预期涨幅为3%至8%，第三季度预期提升至5%至10%；DDR4合约价涨幅扩大至18%至23%，Server DDR4涨幅为8%至13%。

需求端方面，部分消费电子行业需求复苏，AI和汽车等驱动端侧应用创新。招商证券数据显示，2025年一季度全球智能手机市场出货量同比增长1.5%，中国智能手机市场出货量同比增长3.3%。全球PC出货量同比增加4.9%，IDC预计2025年全年需求面临挑战。可穿戴设备如AI眼镜出货量大幅增长，国内手表和手环市场仍有增长潜力。XR设备销量下滑，但AI+AR类融合创新可能带动AR产品发展。服务器方面，信骅5月营收同比增加75%，环比增速由负转正，环比增加8%。