存款利率下行存钱逻辑该变了。7月的最后一周，金融市场迎来了一场静悄悄的革命。国有大行率先将5年期存款利率调至1.8%，股份制银行跟进至1.85%。这意味着我国存款利率正式告别“2”字头，进入“1”时代。对于习惯了4%甚至更高利率的储户来说，这是一次观念上的巨大冲击。

自2022年4月存款利率市场化调整机制建立以来，主要银行已经进行了第五轮集中下调存款利率。与前四轮相比，此次降息范围更广、力度更大。活期存款利率从0.20%降至0.15%，是2023年6月以来的首次调整。这种趋势并非偶然，而是银行应对LPR下调的必然选择。7月22日，1年期LPR降至3.35%，5年期以上LPR降至3.85%，均较上一期下降10个基点。商业银行净息差已跌破1.8%的警戒线，一季度末仅为1.54%。在资产端收益率快速下降的情况下，银行不得不通过降低负债成本来维持基本利润空间。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏指出，这种调整仍将持续。

利率下行直接改变了居民的资产配置行为。曾经一单难求的大额存单如今风光不再，部分储户开始转向银行理财产品。数据显示，截至6月末，银行理财市场存续规模达28.52万亿元，较年初增长6.43%。上半年理财产品平均收益率为2.80%，虽较往年有所下降，但仍显著高于同期存款利率。固定收益类产品占据绝对主导地位，规模占比高达96.88%。理财公司表现尤为亮眼，上半年为投资者创造收益2686亿元，占全行业的78.7%。这种趋势反映出投资者在收益与安全之间的重新平衡——既不愿承受股市的高波动，也不满足于存款的低回报。

存款利率的“1”时代也波及到了保险行业。8月2日，金融监管总局发布新规，将普通型保险产品预定利率上限调整为2.5%，分红型上限2.0%，万能型最低保证利率上限1.5%。这是继去年从3.5%降至3.0%后，保险产品收益率的又一次大幅下调。对于消费者而言，预定利率调整意味着储蓄型保险收益缩水，保障型保险保费上涨。以增额终身寿险为例，同等保额下，新产品的现金价值增长将明显放缓。但从行业角度看，这有助于保险公司防范利差损风险，维持长期稳健经营。

面对持续下行的利率环境，普通投资者需要建立新的理财观念。应正视“无风险收益率”下降的现实，适当降低收益预期；可通过资产多元化分散风险，在存款、理财、保险、基金等产品间合理配置；要重视长期投资的价值，避免频繁操作带来的额外成本。专家建议，风险承受能力较低的投资者可关注国债、同业存单指数基金等低波动产品；而有一定风险偏好的投资者，则可考虑通过定投方式参与权益市场，分享经济长期发展的红利。无论选择何种方式，都需要基于自身财务状况和风险偏好做出理性决策。