一大早，资本市场发生重大事件，以色列突袭伊朗。原油价格一度飙升超过13%，黄金也上涨，全球股市受到明显冲击。

最近美伊关于伊朗核问题进行谈判，伊朗表示要保留一定程度的铀浓缩，而美方要求伊朗必须放弃所有铀浓缩，伊朗坚决反对。伊朗仍想保留民用铀浓缩，这让以色列感到缺乏安全感。

近年来，伊朗国力衰落，内塔尼亚胡需要延续战时状态以拖延选举。特朗普背后的默许态度也为以色列提供了行动的机会。基于这些因素，以色列选择先发制人，声称伊朗已掌握足够铀材料，可在几天内组装15枚核弹头，国家安全受到威胁。以色列对伊朗核设施和军事领导层进行了大规模打击，部分高层领导人阵亡。

伊朗官媒强调自己不是首先开火的一方，并讨论如何对以色列的攻击做出严厉回应。虽然具体战果有待确认，但显然伊朗内部出现了严重问题，情报已经对外透明化。

短期内，无论是以色列扩大打击还是伊朗后续反击，伊以冲突可能会进一步升级。中期来看，由于伊朗最高领袖哈梅内伊年事已高，这次冲突可能对其国内稳定造成重大影响。

中东地区的未来一段时间将不会太平，全球金融市场的不确定性增加。伊朗地理位置重要，控制着霍尔木兹海峡，全球20%的原油运输需经过这里。一旦战事升级，原油供给端缩减的影响将非常大。冲突升级的程度更为关键，如果全面战争爆发，其影响不亚于俄乌冲突。

油价近期波动较大，能源相关板块活跃度较高，而油价上涨对化工行业不利，导致前期强势的化工板块跌幅明显。霍尔木兹海峡若运输中断，运费可能上涨，运输时间也会增加，进一步刺激油价上涨。冲突还会影响避险情绪，贵金属市场会反复活跃。至于军工板块，由于中国与这两个国家业务往来不多，更多是情绪上的影响。

对于整个市场来说，短期内利空因素较多，之前积累的涨幅使得资金获利丰厚，外围不确定性的增加促使避险情绪升温。投资者要么跟随炒作，要么观望为主，调整的可能性较大。