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二、行业发展历程回顾

中国ETC行业发展至今,共有三个阶段性里程碑，均对行业发展影响深远，分别是：（1）1998年，交通部组织交通公路科学研究所等单位对不停车收费系统展开研究；（2）2007年, 高速公路收费通行标准正式确立,京津冀、长三角区域率先建立ETC示范工程；（3） 2014年，交通运输部发布《关于开展全国高速公路电子不停车收费联网工作的通知》，提出到2015年底，基本实现全国ETC联网。

对应三个阶段性里程碑，可将ETC行业发展历程分为三个阶段，分别是萌芽期、启动期和高速发展期。

1、萌芽期：1998~2006

ETC从20世纪90年代引入中国，但前期发展缓慢、普及率低。1998年，交通部组织交通公路科学研究所等单位对不停车收费系统正式展开研究，标志中国ETC行业发展的开端。部分省市在区域范围内进行了ETC系统的试运行。1999年，交通部组织北京、江苏、四川、广东等省市开展示范工程。同年，山东、四川率先提出全省联网收费，到2003年， 广东、上海、 江苏、浙江、四川等地的联网收费系统已经初具规模。各项技术标准逐步建立。1999年， 国家智能交通系统工程技术研究中心成立。2000年，负责中国DSRC及ETC标准化工作的专门委员会成立。2003年， 基于5.8GHz的专用短程通信标准编制完成，并上报国家标准化委员会。

这一时期中国高速公路普遍采用封闭式收费制式，各省市在联网收费系统中，大部分采用基于IC卡的人工半自动收费方式。此阶段部分地区引进了不同国家的技术和设备，陆续建设了一批ETC系统试点投入运营，但ETC技术和设备依赖进口，导致建设成本高、维护成本高，难以实现大规模推广。

2、启动期：2007~2013

2007年7月，高速公路电子收费国家标准《电子收费专用短程通信》GB/T20851-2007正式发布， 确立中国高速公路电子收费将采用5.8GHz组合式ETC技术，即“两片式电子标签+双界面CPU卡”的技术方案。2007年11月， 交通部组织召开“京津冀、长三角区域高速公路联网电子不停车收费联席会议”， 公布京津冀和长三角区域高速公路联网电子不停车收费示范工程的技术方案。2008年12月 ,长三角区域ETC示范工程取得初步成果，率先在上海与江苏实现互联互通。2009年6月， 国家高速公路联网不停车收费和服务系统通过验收鉴定，标志京津冀和长三角区域联网不停车收费示范工程建成，该工程共计超过300条电子不停车收费车道，用户超过12万。2009年8月，交通运输部召开全国联网不停车收费京津冀、长三角高速公路联网不停车收费示范工程省部级联席会议，提出进一步推进两个试点区域高速公路ETC联网工作，并推广至上海、江苏、浙江、江西、安徽四省一市互联互通。2010年7月，江西与上海、江苏、安徽实现ETC互通，长三角ETC互联互通的目标基本实现。

2010年9月，京津冀两市一省实现ETC系统互联互通。这一时期政府通过在发达区域建立示范工程，率先实现区域内ETC互通，将积累的项目及技术经验向其他省份进行复制推广，为全国ETC互联建立基础。

3、高速发展期：2014~2023

2014年4月，交通运输部发布《关于开展全国高速公路电子不停车收费联网工作的通知》，提出到2015年底，基本实现全国ETC联网，建立全国ETC联网运营管理机制;建成较为完善的ETC基础设施网络，主线收费站ETC覆盖率达到100%。截至2015年9月，全国高速公路电子不停车快捷收费系统实现联网运营。2019年5月，国务院办公厅、国家发展改革委和交通运输部，相继印发《深化收费公路制度改革取消高速公路省界收费站实施方案》和《加快推进高速公路电子不停车快捷收费应用服务实施方案》，设立了更加明确的发展目标，提出到2019年12月底，高速公路不停车快捷收费率达到90%以上，ETC用户数量突破1.8亿。2017至2023年，中国ETC用户规模由6,046.9万人增长至超过2亿人。

这一时期市场竞争格局逐步稳定，新进入者减少。在顶层政策推动下，ETC设备普及率逐步提升，市场规模实现快速增长。

三、行业发展现状

1、市场规模

在智慧交通、政策红利和车辆保有量持续增加等积极因素对ETC行业赋能逐步加深的背景下，中国ETC行业保持稳定发展态势。

2019-2020年，中国ETC行业需求迎来高峰期，其中政策导向与技术迭代是主要驱动因素，该时期的ETC行业规模迅速扩大，但随后进入平稳发展阶段。并且未来也将延续这一发展态势。2023年国内ETC行业市场规模为39.09亿元，具体如下：

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其中高速公路占据95%以上比例。2023年国内高速公路应用场景ETC市场规模约为37.18亿元，具体如下：

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2、供应规模

在智慧交通的大背景下，随着计算机、互联网、大数据和人工智能等技术的快速发展，“互联网+ETC"”产业正崭露头角，未来将能够进一步释放其潜力，真正实现“人与物”的联网。以及更深层次“人与人”服务连接的巨大潜力，丛而产生更大的经济效益。2023年我国智慧交通行业投资规模4035亿元，具体如下：

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目前智慧交通正在成为产业创新的发力点。作为与大数据、人工智能、区块链等新技术深度融合的产业，同时也是国家大力推动协同创新的产业，智慧交通在数字技术的快速发展中不断创新出新场景、新模式、新能力。这种产业创新不但深度挖掘出融合技术的潜力，也在打开未来交通的想象空间，探索出更加广阔、更可持续的产业前景。2023年中国智慧交通行业投资规模突破4000亿元，这也意味着未来会有更多ETC企业注重开展“互联网+ETC”的差异化竞争,在已定程度 上助推了竞争程度的提升。

ETC企业必须在行业内积累相关技术并拥有相应资质。这成为新企业进入ETC行业的主要障碍，同时ETC企业产品只有通过交通部交通工程监理检测中心的检测后，才能参与ETC建设招投标。这些也将推动中国ETC行业竞争程度的上升。

3、需求规模

近年来我国 ETC 市场不断发展，ETC用户数量快速呈现爆发式增长。2019至2023年， 中国ETC用户规模由2.04亿人增长至近3亿人，行业用户基数迅速扩张，年复合增长率为10.05%。

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四、行业竞争格局

从企业竞争格局来看，中国ETC行业市场集中度较高，行业呈现以下梯队情况：第一梯队为四家头部企业，分别为通行宝、金溢科技、聚利科技(华铭智能子公司)和万集科技。占据主体市场份额，金溢科技、聚利科技和万集科技这三家中国头部ETC产品生产商在2022年销售了超过1,400万套OBU产品以及超过4,000套RSU产品，占据市场总体销售数量70%以上。三家头部企业生产模式有所不同，其中，金溢科技采用“自主研发、自行设计、自行生产”的生产模式，对外部依赖较少；聚利科技采用“以委托外协加工为主”的生产模式；万集科技采用“部件外协或外购、整机装配”的生产模式。第二梯队为信联科技、成谷科技和通渝科技。第三梯队为捷通高速科技和速通科技。从行业主要企业的地域分布情况来看，中国ETC行业的竞争格局呈现一定区域集群特征，主要分布于广东、北京与上海等发达地区或城市。

中国ETC行业呈现出现如今的竞争格局的主要原因有两点：(1)企业资质获取困难，市场准入门槛较高。ETC产品必须通过交通运输部授权的交通部交通工程监理检测中心检测后才能够参加各省市高速公路ETC建设的招投标。根据国家交通安全设施质量监督检验中心近年来公布的检测报告，共有金溢科技、聚利科技、万集科技、中兴通讯等不到50家企业的产品通过电子收费专用短程通信产品检测，其中RSU产品资质获得难度更高，OBU产品通过检测的企业超过30家，RSU产品通过检测的企业在20家以内。而当前拥有市场中活跃的ETC企业仅有10家左右。(2)龙头企业的策略也是影响中国ETC行业市场竞争格局的重要因素之一。一些行业头部企业通过自身的品牌、技术、渠道等优势，不断扩大自身的市场份额和影响力。此处以有“中国ETC行业第一股”美誉之称的通行宝为例，通行宝之所以能够成为中国ETC行业第一股，主要有两方面因素：一方面是因为其对于科技创新的重视，致力于科研开发，取得了一系列具有开创性的成果，各项科技创新成果已形成知识产权200余项，其中，多项科技成果获得省市级的奖项，科研成果受到多方肯定；另一方面，公司持续拓展业务范围，目前，以“ETC+”为核心的智慧交通衍生业务，已形成ETC+停车、加油、充电、旅游、保险、商贸物流、积分权益、供应链金融科技服务8个方面的生态应用，形成了全要素、全周期、全生态、全场景和全链路的智慧产业体系。

中国ETC行业的竞争格局未来会呈现出差异化竞争和竞争程度进一步提升的重要特征。一方面，在智慧交通的大背景下，随着计算机、互联网、大数据和人工智能等技术的快速发展，“互联网+ETC”产业正崭露头角，未来将能够进一步释放其潜力，真正实现“人与物”的联网，以及更深层次“人与人”服务连接的巨大潜力，丛面产生更大的经济效益。根据中国智能交通协会的数据，2023年中国智慧交通行业投资规模突破到了4,000亿元人民币，这也意味着未来会有更多ETC企业注重开展“互联网+ETC”的差异化竞争，在一定程度上助推了竞争程度的提升。另一方面，ETC企业必须在行业内积累相关技术并拥有相应资质，这成为新企业进入ETC行业的主要障碍，同时ETC企业产品只有通过交通部交通工程监理检测中心的检测后，才能参与ETC建设招投标。这些也将推动中国ETC行业竞争程度的上升。

中国ETC行业主要品牌

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